2 月 27 日消息，據 SemiWiki 今日報道，世界半導體貿易統計組織（WSTS）數據顯示 2025 年全球半導體市場規模達 7920 億美元（注：現匯率約合 5.43 萬億元人民幣），較 2024 年同比增長 25.6%，創下自 2021 年疫情后復蘇期 26.2% 增幅以來的最強增長，放在一年前幾乎無人能夠預測到這一點。
這一增長主要得益于 AI 需求驅動，其中英偉達營收飆升 65%，各大存儲企業 —— 三星、SK 海力士、美光科技、鎧俠和西部數據 —— 均表示 AI 是其 29% 集體營收增長的主要驅動力。
數據顯示，2025 年第四季度業績表現分化。內存公司營收較第三季度增長 21% 至 34% 不等，英偉達增長 20%。另有十家公司第四季度營收增幅在 0.2% 至 11% 之間。四家公司報告營收下滑：德州儀器、英飛凌、索尼影像傳感器部和安森美。
另外，各大企業對 2026 年第一季度營收環比變化的指引同樣呈現分化。三家內存公司預計第一季度將大幅增長：美光預期增長 37%，西部數據 52%，鎧俠 64%。英偉達預計 AI 將推動實現 14% 的營收增長。AMD、恩智浦半導體、意法半導體和安森美則預計營收下滑，主要歸因于季節性因素。
與之相對的，AI 領域對內存的巨量需求正導致其他領域出現內存短缺。英特爾預計，由于 PC 內存短缺，2026 年第一季度營收將較 2025 年第四季度下滑 11%。
同樣，高通和聯發科均將智能手機內存短缺列為其預期營收下滑的原因。IDC 在去年 12 月指出，內存短缺可能導致 2026 年智能手機和 PC 出貨量下降。因此，若 AI 的強勁增長在 2026 年持續，依賴智能手機和 PC 市場的半導體公司可能面臨營收下滑。
Semiconductor Intelligence 為年度最準確半導體市場預測設立了虛擬獎項，評選標準為前一年 10 月至次年 3 月初 WSTS 一月數據發布之間公開的預測。結果顯示，2025 年預測的勝出者是 IDC，其預測增幅為 15%。其他幾家預測機構在 12% 至 14% 區間。
展望 2026 年，近期預測分為兩派。較低預測陣營中，Cowan LRA 模型（基于歷史收入趨勢）給出 9.5%，Future Horizons 預測 12%。較高預測陣營包括 RCD Advisors 的 23%、WSTS 的 26.3% 和 Semiconductor Intelligence 的 30%。
Semiconductor Intelligence 認為，AI 的強勁擴張至少將持續至 2026 年上半年。2025 年第三季度半導體市場環比增長 16%，第四季度增長 14%，加之預期強勁的第一季度，幾乎確保 2026 年增長率超過 20%。即便內存短缺影響智能手機和 PC 市場，蓬勃發展的 AI 市場以及工業和汽車市場的相對穩定，仍將在 2026 年繼續推動半導體增長。
