從2021年開始，原材料價格猛漲的“陰霾”一直籠罩著整個動力電池行業，近期動力電池企業所面臨的原材料漲價局面呈現擴大趨勢。
據上海有色金屬網（SMM）最新數據，2021年以來，國內電池級碳酸鋰價格從年初6.2萬元/噸上漲至近期的30萬元/噸，漲幅高達380%；氫氧化鋰價格從6萬元/噸上漲至23萬元/噸，漲幅高達280%；硫酸鈷價格從6.4萬元/噸上漲至10萬元/噸，漲幅在50%以上；在主要動力電池材料價格高速增長背景下，電芯成本價格也隨之大幅上調。其中，三元電芯成本漲幅高達57%，磷酸鐵鋰電芯成本漲幅更高達74%。
“2021年動力電池原材料價格相比2020年上漲了5~6倍，最近碳酸鋰供應商的報價已經到了35萬元/噸，采購人員現場搶貨的時候也幾乎沒有讓步空間，并且需要一手交錢一手交貨。現在是賣方市場，那些手里有貨的供應商并不急著出貨。而對于買方來說，能拿到貨就算不錯了。”一位動力電池行業從業人士告訴《中國經營報》記者。
記者了解到，為應對原材料價格居高不下的現狀，近期來自新能源整車、動力電池及系統、關鍵材料的近20家企業代表在北京參加了由工業和信息化部裝備工業發展中心、中國汽車動力電池產業創新聯盟聯合組織的“動力電池關鍵材料供應形勢研討會”，欲尋求應對之策。
值得一提的是，2021年，由于面臨原材料漲價壓力，動力電池企業毛利率普遍下降。其中，“電池一哥”寧德時代（300750.SZ）2021年上半年整體毛利率為27%，而2016年的利潤率曾高達44.84%。與此同時，國內主要的動力電池生產商國軒高科（002074.SZ）毛利率在2021年第三季度也降至18.30%。
上海有色金屬網新能源分析師梅王沁認為，2022年下游終端需求仍將保持高增速，預計全年新能源汽車銷量可達500萬輛，需求增速近50%，而原材料供應仍較難匹敵需求，總體原材料供不應求情況在2022年也將難以緩解。
原材料價格“漲”勢不止
2021年，動力電池上游原材料“漲”勢不止，動力電池企業紛紛擴產，新能源汽車的爆發式增長，可謂是電動汽車產業鏈最引人注目的三大看點。
實際上，自2020年底以來，多種動力電池原材料價格就呈現大幅上漲。進入2021年，這一上漲趨勢并未得到改變。
上海有色金屬網數據顯示，2021年以來，動力電池主要原材料電池級碳酸鋰價格從年初6.2萬元/噸上漲至近期的30萬元/噸，漲幅高達380%；氫氧化鋰價格從6萬元/噸上漲至23萬元/噸，漲幅高達280%；硫酸鈷價格從6.4萬元/噸上漲至10萬元/噸，漲幅在50%以上；硫酸錳價格從6400元/噸上漲至1萬元/噸，漲幅達55%；六氟磷酸鋰價格從8.5萬元/噸上漲至55萬元/噸，漲幅高達547%。
“根據我們前期調查，我國動力電池各類材料均呈現不同程度的供應緊張和價格上漲形勢，其中最主要的原因就是產業發展過快導致市場供需失衡，企業提前超額囤貨加重市場采購焦慮。”中國汽車動力電池產業創新聯盟理事長董揚表示。
多位受訪動力電池產業鏈人士均告訴記者，2021年動力電池原材料價格持續上漲的背后，最直接的影響因素是新能源汽車的爆發式增長。
據中國汽車工業協會統計，2021年1月至11月，全國新能源汽車銷量達299萬輛，同比增長166.8%，新能源汽車市場的火熱推高了市場對于動力電池的需求。而根據中國動力電池產業聯盟發布的數據，2021年1月至11月，我國動力電池裝車量達128.3GWh，同比增長153.1%。其中，三元電池裝車量達63.3GWh，占總裝車量49.3%，同比增長92.5%；磷酸鐵鋰電池裝車量達64.8GWh，占總裝車量50.5%，同比增長270.3%。
不過，雖然2021年新能源汽車市場暴增，動力電池出貨量同比大幅增加，但動力電池生產商并未感到輕松。動力電池原材料價格的大幅上漲，使得動力電池生產商的利潤空間受到擠壓。
記者梳理發現，包括寧德時代、國軒高科、比亞迪（002594.SZ）等動力電池企業2021年上半年及第三季度的毛利率、凈利潤水平均下滑。2021年上半年，寧德時代動力電池毛利率為23%，同比下滑了3.5個百分點；2021年第三季度國軒高科的毛利率為18.3%，同比下滑7個百分點；孚能科技（688567.SH）2021年第三季度凈利潤虧損1.94億元，虧損范圍進一步擴大；比亞迪2021年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤也同比下降29.41%。
比亞迪方面在半年報中解釋稱，凈利潤下滑是受大宗商品等原材料價格上漲等因素的影響。孚能科技方面則表示，2021年第三季度毛利率環比有一定的下降，原材料上漲是主要原因之一，同時公司第三季度出現了原材料不足情況，對良品率有一定的影響，這影響了公司利潤。
“2021年動力電池原材料價格不斷上漲，負極材料等供應持續緊張，動力電池企業綜合成本大幅提高，成本上漲的確是壓縮了動力電池企業的盈利空間，中小動力電池企業更是艱難。”上述動力電池行業從業人士對記者說道。
擴產規劃“大放量”
2021年動力電池產業鏈的聚焦除了上游原材料價格居高不下外，動力電池行業龍頭企業大規模擴產舉措也被置于聚光燈下，而且動力電池產業頭部企業的產能“軍備賽”仍在繼續。
2021年12月，國軒高科更新了產能規劃，將在現有10個生產基地的基礎上，繼續新建或擴建，計劃到2022年底產能將達到100GWh，計劃新投產超50GWh。
近日，國軒高科官方微信公眾號再次發布消息稱，宜豐國軒鋰業項目破土動工。據了解，宜豐國軒鋰業有限公司是宜春國軒鋰業股份有限公司全資子公司，計劃建成年產5萬噸碳酸鋰項目及其配套采選礦綜合開發利用項目，分為年產5萬噸鋰電池級碳酸鋰項目和年750萬噸鋰礦石采選項目，預計2022年第四季度竣工投產。此前，國軒高科在半年報中提到2025年產能規模將達到300GWh。
當前，寧德時代的擴產計劃包括湖西項目擴建16GWh、四川時代五期六期合計40GWh、車里灣規劃總產45GWh、廈門時代25GWh、貴州時代23GWh、溧陽時代四期定增30GWh。
2021年12月8日，蜂巢能源方面宣布，將在2025年挑戰600GWh動力電池產能的目標。這一目標與“寧王”——寧德時代同期700GWh~800GWh的規劃不相上下。此前，二線動力電池企業中航鋰電也曾宣布，到2025年規劃產能將達到500GWh。
據高工鋰電不完全統計，2021年以來，國內動力及儲能電池投擴產項目總投資超過 5000 億元，粗略估算擴產規劃超過 1.4TWh，其中寧德時代規劃投資超1250 億元，中航鋰電超760億元。據不完全統計，到2025年僅幾家頭部動力電池企業的產能規劃量就將達到3 TWh~4TWh。
據 EV Volumes預測，2025年全球動力電池的需求量為919.4GWh，將逼近甚至超過1TWh，而目前行業內產能僅為158.2GWh，動力電池市場未來具有很大潛力。
不過，多位業內人士在采訪中也告訴記者，目前行業內的產能擴張計劃顯得有些“瘋狂”，存在投資過熱的風險。
“無論是新能源汽車產業的發展，還是動力電池企業的擴產，都應該保持冷靜，市場需要降溫。擴產應該分階段進行，產能擴張應該是一個逐步提升的過程，只有這樣才能促進新能源汽車產業鏈的健康有序發展。”中國汽車流通協會有形市場分會常務副理事長蘇暉對記者表示。
