今日,集邦咨詢半導體研究中心(DRAMeXchange)發布分析稱,雖然疫情在中國看似趨緩,然而在中東、歐洲與美國急速擴散,世界衛生組織(WHO)已正式宣布新冠肺炎成為全球大流行傳染病,這將讓全球經濟陷入系統性風險,存儲器市場恐怕提前反轉進入不景氣周期。

分析表示,從需求來看,新冠肺炎的大流行將嚴重沖擊經濟與社會活動,進一步影響個人消費能力;而終端產品的出貨下滑,勢必將造成存儲器需求下調。

具體來說,2020年第一季與第二季內存(DRAM)與閃存(NAND Flash)均價仍維持上漲,主要是因為年初客戶端庫存水位偏低,雖在價格走勢持續上揚的前提下,采購備貨意愿強烈,

集邦咨詢認為,真正的挑戰會從第三季開始,隨著需求萎縮導致庫存去化不易,將大幅削弱客戶端采購能力,使得價格漲幅受到抑制,在閃存領域更可能由漲轉跌。

目前影響內存與閃存的三大終端產品為筆記本電腦、服務器以及智能手機,其中智能手機將面臨最大幅度的下調。

集邦咨詢稱,2020年內存及閃存的供給增加有限,年成長幅度分別僅13%及32%,加上客戶庫存水位大多處于低檔,因此原先預估,價格漲勢可延續至今年年底,然而隨著需求出現結構性改變,從第二季末開始,采購端拉高庫存的力道將萎縮,進而影響下半年價格走勢。

在內存領域,由于原本供需差距就大,所以就算需求面臨下調,供需依舊會有缺口,因此最悲觀預估是下半年漲幅收斂,但不至于由漲反跌。

反觀閃存領域,供需缺口并不顯著,而且已經觀察到第二季客戶端需求轉弱的狀況,若需求持續下修,下半年價格可能轉跌。

作者:朝暉