2月9日消息，上周，半導體行業研究機構SemiAnalysis在一份機構級研究報告中提到，英偉達將把美光HBM4排除在Rubin架構的首年量產之外，主要采用韓國公司產品。

SemiAnalysis在報告中寫道，“目前沒有任何跡象表明英偉達會向美光訂購HBM4”，該機構還預計，SK海力士將占據英偉達HBM4供應量的70%，三星電子將占據30%。

Vera Rubin是英偉達正在開發的下一代Blackwell人工智能芯片平臺（Vera CPU搭配Rubin GPU），該系統將首次采用HBM4（第四代高帶寬內存），以實現超高速的數據訪問。

SemiAnalysis表示，“根據我們的供應鏈調研，美光最新的HBM4工程樣品在引腳速率方面仍低于目標規格。”受該消息影響，美光科技股價夜盤跌超1.2%。

“三星和SK海力士樣品的引腳速率約為10Gbps，而美光的HBM4樣品引腳速率明顯較低，這一差距凸顯了HBM4技術復雜度的顯著提升，將影響其市場份額以及量產爬坡時間表。”

“在更細分層面，三星HBM4前端制程在性能和能效方面具備競爭力，在某些情況下功耗甚至低于SK海力士。而海力士在信號完整性方面仍占優勢，更低的抖動反映出其在封裝層面的執行力更強。”

SemiAnalysis認為，“盡管美光管理層對HBM4表現出信心，但鑒于其在滿足英偉達所要求的引腳速率方面持續存在挑戰，我們仍對其執行能力保持懷疑。”

先前有消息稱，美光預計英偉達將在約5%的產品中采用其HBM4。TrendForce等市場研究公司和業內人士透露，英偉達在去年第三季度將HBM4的數據傳輸速度要求提高到11Gbps以上。

雖然美光聲稱已達到11Gbps，但業內人士認為該公司難以達到這一標準。英偉達一直敦促HBM4生產商提升性能，以最大限度地發揮Vera Rubin芯片的潛力。

SemiAnalysis表示，“更具體地說，我們認為HBM4的競爭很可能演變為由韓國內存廠商主導的雙寡頭格局，尤其是在英偉達這一HBM4最大終端客戶身上。”

業內消息人士透露，三星電子已決定在即將到來的農歷新年假期（2月17日為農歷初一）之后開始向英偉達供應HBM4產品。

英偉達預計將在即將舉行的GTC 2026大會上展示其下一代搭載三星HBM4的人工智能計算平臺Vera Rubin。該大會定于3月16日至19日舉行。