中美貿易摩擦背景下，多家中國企業都受制于美國實體清單，手機產業鏈中，包括華為、歐菲光等廠商均在其列。

　　上述事件影響下，歐菲光海外業務受挫，最終該公司與境外特定客戶（簡稱“特定客戶”）終止關系，這樣的結果也讓歐菲光成功打破所處僵局。2021年2月，歐菲光宣布出售特定客戶供應鏈業務，在主動剝離相關資產后，更大程度集中資源聚焦公司核心業務。

　　此舉雖是去蕪存菁，但仍舊引發了業界和資本市場對其今后發展的關注與擔憂。值得思考的是，事件中被特定客戶自帶光環“遮蔽”住的安卓陣營能支撐歐菲光走多遠？

　　需求最大的群體

　　影像功能的升級已經成為整個智能手機行業中不可逆的潮流，也是國內外終端品牌尋求差異化競爭的重要途徑。回望過去5年，包括華為、三星、小米、OPPO、vivo在內一線的手機廠商都在通過優化產品影像效果來凸顯競爭力。

　　IDC報告稱，隨著5G技術的推進，通信基礎設施建設的完善將加快全球范圍內智能手機出貨量的需求，預計2021年全球手機攝像頭的出貨量將達到75億顆；另外據其發布的2020年全球手機市場出貨報告計算可知，三星、華為、小米、vivo四家安卓系品牌份額在總出貨量中占比超過55%。

　　由此可見，以上述幾家為代表的安卓系品牌已經成為當前對各類攝像頭產品需求量最大的群體。

　　除了量的增長，手機攝像頭規格整體向更高階發展也成為行業中一大趨勢，相比海外品牌，國內幾家一線終端近幾年在產品軟硬件規格升級上明顯更為迅速。

　　業界周知，終端廠商今年以來在高端旗艦市場的競爭愈發激烈，而上述提到這些一線大廠為了能夠讓市場份額得到進一步提升，對于超高像素、超大光圈、超廣角、超小型化、高變倍光學變焦、光學防抖等全新規格的攝像頭產品需求也在持續擴大。

　　除此之外，得益于5G技術實現重大突破，多個場景中所用到的產品傳輸速率都大幅提升，因此許多產品升級過程中對信息采集的需求也同步增長。這也意味著，涵蓋車載、智能家居、安防工控等多個領域將對各類功能攝像頭產生大量需求。

　　這一前提下，長期處于供應鏈一線陣營的歐菲光得以凸顯優勢。即使經歷了特定客戶關系終止帶來的陣痛，也并不會對其長期利好的局面產生影響。綜上可以看出，歐菲光現有的核心業務規劃正與現存客戶群龐大的需求完美契合。

　　出路就在腳下

　　當前，歐菲光主營業務可分為光學影像及微電子業務，而光學影像業務，為其核心。

　　這項業務上，除了前文提到建立了完善且合理的客戶結構，另一些給歐菲光帶來競爭優勢的條件，就是該公司已經建立起多元化、垂直化的產品體系。

　　隨著智能手機終端市場競爭進入白熱化階段，對于產品成本的管控也進一步增強，而供應鏈廠商在滿足客戶需求的同時又要確保自身產品利潤，通過垂直整合提升良率品質、降低成本是最長遠且有效的方式。因此我們也看到，近幾年許多供應鏈大廠紛紛朝著這個方向布局。

　　在光學影像領域，歐菲光先后完成了影像模組、光學鏡頭、VCM馬達三大主要部件的縱向整合。在整顆攝像頭模組中，基本實現了關鍵物料自產。這也使其對量產良率及物料成本都有了更強力的把控，從而轉化為自身的競爭力與利潤增長點。

　　與此同時，該公司聚焦資源積極投入于新產品研發，并與主流智能手機品牌廠商展開深度合作，也令其在高端旗艦市場找到更強勁的業績推動力。

　　光學鏡頭作為影像產業鏈中產品附加值最高的零部件之一，這項業務于歐菲光的意義不言而喻。集微網了解到，目前歐菲光已陸續進入國內主流手機廠商鏡頭供應鏈，且該公司可用于高端項目的7P 108M光學鏡頭也順利完成小批量驗證；另外在非手機鏡頭市場，除了已有成績的車載、安防行業，該公司也在繼續開拓新的領域。

　　不僅如此，歐菲光在高端光學影像產品的技術和專利布局還涉及到潛望式攝像頭、光學變焦模組、高像素微型攝像頭模組以及3D光學深度傳感器等多個品類。

　　寫在最后：

　　其實在與特定客戶終止合作后，歐菲光陸續遭到了各方的質疑。然而細細想來，最近幾年安卓品牌在手機市場份額的占有率持續擴大，國內幾家一線廠商在中國以及海外市場的發展勢頭尤為迅猛；得益于需求端體量增長的驅動，歐菲光只要堅持走好“技術創新+資源整合”的全方位布局路線，那么路就在腳下。